ЦБ представил стратегию финансового рынка на 2027–2029 годы
Совет директоров Банка России одобрил проект документа «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2027 год и период 2028 и 2029 годов». Это стратегический ориентир, который ежегодно готовит регулятор совместно с правительством: он определяет цели, принципы и конкретные задачи по развитию финансовой системы страны на ближайшую трёхлетку. Проект уже направлен президенту и в правительство, а в дальнейшем его планируется обсудить на парламентских слушаниях в Государственной Думе. Все заинтересованные стороны могут направить свои замечания к тексту документа — приём комментариев продлится до 9 октября включительно.
Главный акцент — рынок капитала
Центральной темой новой стратегии стало развитие рынка капитала — механизма, через который компании привлекают деньги инвесторов напрямую, минуя банковское кредитование, выпуская акции и облигации. По оценке регулятора, несмотря на разнообразие финансовых инструментов и большое число эмитентов, объём ценных бумаг, находящихся в свободном обращении на бирже, остаётся недостаточным.
Чтобы изменить ситуацию, Банк России намерен работать сразу в двух направлениях:
- стимулировать спрос со стороны инвесторов — то есть создавать условия, при которых гражданам и институциональным игрокам будет выгодно вкладывать деньги в российские ценные бумаги;
- расширять предложение — облегчать компаниям выход на биржу и привлечение капитала через размещение акций.
Параллельно регулятор обещает усилить защиту прав инвесторов и повысить доверие граждан к финансовому рынку в целом — эта задача прямо названа одним из приоритетов документа.
Цифровизация и платёжная инфраструктура
Отдельный и весьма объёмный раздел стратегии посвящён цифровизации финансового рынка. Здесь заложен целый комплекс мер, затрагивающих практически все технологические сервисы, которыми пользуются россияне при обращении с деньгами.
Биометрия и цифровой профиль. Планируется расширять сценарии применения единой биометрической системы (ЕБС) — базы данных, где хранятся биометрические образцы граждан для удалённой идентификации. В их числе — упрощение сдачи биометрии, включая через планшеты прямо в банковских отделениях, и появление новых сервисов для населения. Продолжится работа по идентификации иностранных граждан через биометрию, а также развитие концепции цифрового профиля — набора данных о человеке, которые можно использовать для получения финансовых услуг без бумажной волокиты.
Открытые API. ЦБ планирует поэтапно внедрять открытые API на финансовом рынке. Простыми словами, это технология, которая позволяет разным финансовым организациям и сервисам безопасно обмениваться данными о клиентах с их согласия — например, чтобы человек мог получить персонализированное предложение по кредиту, не собирая справки по разным банкам вручную.
Система быстрых платежей (СБП). Регулятор намерен развивать линейку сервисов СБП, в том числе увеличить максимальный лимит перевода между юридическими лицами — сейчас он составляет 1 миллион рублей.
Карта «Мир» и QR-коды. Ожидается развитие продуктов платёжной системы «Мир», включая оплату товаров биометрическим способом, а также продолжение подключения новых платёжных сервисов банков к универсальному QR-коду.
Цифровой рубль. Одно из наиболее заметных направлений — поэтапное расширение круга участников и пользователей платформы цифрового рубля. В частности, речь идёт о развитии бюджетных платежей и смарт-контрактов — программируемых цифровых договоров, которые автоматически исполняются при наступлении заданных условий. Кроме того, ЦБ намерен провести эксперимент по дополнению модели цифрового рубля новым типом счетов — счетов цифровых рублей непосредственно в кредитных организациях.
Искусственный интеллект под контролем
Банк России продолжит мониторинг применения искусственного интеллекта на финансовом рынке. Регулятора интересует несколько аспектов:
- уровень внедрения ИИ-технологий в банках и других финансовых организациях;
- основные сценарии использования — какие именно продукты и услуги строятся на базе ИИ;
- степень соблюдения Кодекса этики в сфере разработки и применения искусственного интеллекта;
- влияние этических норм на реальную практику применения технологии.
Отдельным пунктом стратегии заявлено повышение конфиденциальности данных при разработке ИИ-решений — регулятор явно обозначает эту тему как самостоятельный риск, требующий контроля.
Инновации, квантовая угроза и импортозамещение
В числе других задач — формирование единой среды для работы с финансовыми инновациями и расширение числа экспериментальных правовых режимов (ЭПР). Такой режим позволяет тестировать новые финансовые продукты и технологии в ограниченном масштабе, прежде чем распространять их на весь рынок, — своего рода правовая песочница для новаций, ещё не урегулированных законом в полной мере.
Отдельное внимание в документе уделено так называемой квантовой угрозе. Речь идёт о риске, который может возникнуть в будущем, когда достаточно мощные квантовые компьютеры теоретически смогут взламывать современные методы шифрования данных. Банк России намерен уточнять оценку этой угрозы и готовить финансовый рынок к переходу на постквантовую криптографию — защиту данных, устойчивую к атакам квантовых машин.
Также в планах — дальнейшее внедрение отечественного программного обеспечения в работе подразделений Центробанка и кредитных организаций, в том числе при обработке наличных денег, что укладывается в общий курс на технологическую независимость финансового сектора.
Финансовая стабильность и работа с заблокированными активами
Отдельный блок стратегии посвящён поддержанию устойчивости финансовой системы. Банк России намерен и дальше отслеживать системные риски — то есть угрозы, способные затронуть весь рынок целиком, а не отдельного игрока, — совершенствовать методы их анализа и заранее готовить меры реагирования.
Кроме того, регулятор подтвердил, что продолжит работу с заблокированными активами российских инвесторов — ценными бумагами и другим имуществом, доступ к которому ограничен из-за иностранных санкций. Также в приоритетах — развитие системы внешнеторговых платежей и расчётов, что особенно актуально в условиях перестройки международных финансовых связей.
Что это значит на практике
Документ носит рамочный характер: он не вводит конкретные нормы прямого действия, а задаёт вектор, по которому будут разрабатываться будущие законы, нормативные акты Банка России и отраслевые стандарты. Тем не менее для граждан и бизнеса обозначенные приоритеты дают понимание, каких изменений ждать в ближайшие годы — от расширения возможностей цифрового рубля и биометрии до появления новых инструментов для частных инвесторов на рынке капитала.
