Биометрия и новые лимиты могут отправить рынок микрозаймов в трехлетнее падение
Российский рынок микрофинансирования может перейти к продолжительному снижению после нескольких лет роста. По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», в 2026–2028 годах объем выдач и совокупный портфель МФО будут сокращаться из-за новых регуляторных требований.
Главным фактором станет обязательная биометрическая идентификация клиентов при оформлении онлайн-займов. С 1 марта 2026 года это требование уже действует для микрофинансовых компаний, а позднее распространится и на микрокредитные организации.
Дополнительное давление на рынок окажут новые ограничения по стоимости и количеству займов. С 1 апреля предельная переплата снизится со 130% до 100% от суммы основного долга. С октября заемщик сможет одновременно иметь не более двух займов со ставкой выше 200% годовых.
По оценке аналитиков, в 2026 году выдачи МФО сократятся на 5%, а совокупный портфель — на 10%. Из-за запланированной просрочки у банковских и капитальных микрофинансовых компаний портфель может уменьшиться еще сильнее — примерно на 10%.
Чистая прибыль рынка также снизится на 10%. Основное падение придется на высокомаржинальные продукты, хотя часть потерь компании смогут компенсировать дополнительными услугами и комиссионными доходами.
Самым сложным для отрасли может стать 2027 год. С марта обязательная идентификация через Единую биометрическую систему распространится на все виды МФО, а с апреля начнет действовать правило «один заем в одни руки». Оно не позволит заемщику одновременно иметь более одного займа со ставкой выше 100% годовых.
Аналитики ожидают, что эти изменения сильнее всего ударят по онлайн-займам до зарплаты, которые занимают около 85% рынка. Массовый отток небольших компаний может начаться уже в краткосрочной перспективе.
По прогнозу «Эксперт РА», в 2027 году портфель МФО сократится на 25%, а выдачи упадут на 30%. В 2028 году снижение продолжится: объем новых займов может уменьшиться еще на 15%, а портфель — на 20%.
Смягчить последствия участникам рынка помогут долгосрочные кредитные линии. Компании могут начать оформлять такие договоры до вступления новых правил в силу, чтобы выдавать клиентам средства без повторной идентификации.
Участники отрасли считают, что рынок сможет адаптироваться, однако его структура заметно изменится. Количество небольших МФО сократится, а основные позиции сохранят компании, способные инвестировать в технологии и перестроить бизнес-модель.
