Изменения в ФЗ-127 о банкротстве в 2026 году: банкротство уже не будет прежним?

В 2026 году закон о банкротстве действительно меняется, но не так, как это иногда выглядит по заголовкам. Нельзя сказать, что с 1 января для всех должников заработал полностью новый порядок.
Одни поправки уже действуют, другие были приняты только недавно и вступят в силу позже, а третьи пока существуют в виде предложений и законопроектов.

При этом год нельзя назвать спокойным в банкротном законодательстве.
Будем разбираться в теме по датам и конкретным правилам.
Что уже действует?
Что начнет работать позже?
И какие предложения пока вообще остались на бумаге?

Какие критерии для банкротства физического лица установлены законом

Перед тем как разбирать новые поправки, полезно напомнить базовые правила.
Для судебного банкротства гражданина закон ориентируется не просто на наличие долгов, а на сочетание размера задолженности и невозможности нормально рассчитываться с кредиторами.
По общему правилу заявление принимается, когда требования к гражданину составляют не менее 500 000 рублей, а просрочка по ним достигла трех месяцев.
Это следует из статьи 213.3 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002. При этом 500 000 рублей — не универсальный порог, после которого человек автоматически становится банкротом. Гражданин вправе обратиться в суд и раньше, если уже очевидно, что он не сможет исполнять денежные обязательства в установленный срок и имеются признаки неплатежеспособности или недостаточности имущества. В такой ситуации сама сумма долга не обязательно должна достигать 500 000 рублей.

Проще говоря, суд смотрит не только на цифру в кредитном договоре, но и на реальное финансовое положение.

Если доходов и собственности объективно недостаточно для исполнения обязательств, а проблемы с платежами уже носят устойчивый характер, основания для обращения в суд могут возникнуть и до достижения классического порога в 500 000 рублей.

При этом существует и внесудебное банкротство через МФЦ — это отдельная процедура со своими условиями. Поэтому смешивать ее с судебным процессом не стоит: для нее действуют другие требования к размеру задолженности и обстоятельствам, при которых гражданин может обратиться за списанием долгов.

Что изменилось в банкротстве в 2026 году

Начнем с правил, которые уже имеют практическое значение.

В течение 2025–2026 годов внесли целый ряд поправок, причем они затрагивают совершенно разные части процедуры.

Для граждан наиболее заметными стали изменения, связанные с ипотечным жильем и оплатой работы финансового управляющего. При этом сама процедура для физического лица в целом сохранила привычную конструкцию. По-прежнему существуют реструктуризация долгов, реализация имущества и мировое соглашение. Поэтому говорить о том, что банкротство физических лиц изменилось до неузнаваемости, оснований нет.

Изменился не сам принцип списания долгов, а отдельные правила, с которыми должник сталкивается во время процедуры.

Единственное ипотечное жилье: что изменилось после его продажи

Одна из самых заметных перемен касается квартиры или дома, которые являются единственным жильем гражданина и одновременно находятся в ипотеке.
ФЗ № 62 от 23 марта 2026 года ввел для таких случаев отдельные правила распределения денег после продажи жилья. Теперь установлена пропорция 80/10/10, поэтому здесь уже нельзя говорить просто о том, что «деньги распределяются между банком и должником».

Сначала из выручки оплачиваются расходы, связанные с реализацией залогового жилья. Оставшаяся сумма распределяется следующим образом. 80% направляются на погашение ипотечного долга, но только в пределах требований банка по ипотеке. 10% перечисляются гражданину-должнику, а еще 10% резервируются для расчетов с кредиторами первой и второй очереди, если у них есть требования в деле о банкротстве.

Например, квартиру продали за 10 млн рублей, а после расходов на ее реализацию осталось те же 10 млн. При отсутствии дополнительных нюансов 8 млн рублей пойдут ипотечному банку, 1 млн получит сам гражданин, еще 1 млн будет направлен на погашение требований кредиторов первой и второй очереди. Если же ипотечный долг составляет, например, 6 млн рублей, банк не сможет забрать все предусмотренные 80% просто потому, что это 8 млн: закон ограничивает эту часть размером обеспеченного ипотекой требования.

Но есть важная оговорка. 10% для должника — это не безусловная сумма, которую он в любом случае получит на руки.

Предусмотрен специальный порядок ее дальнейшего использования, а суд может уменьшить сумму, если оставление всех денег гражданину позволит ему приобрести жилье, явно превышающее разумную потребность его самого и членов семьи.

Поэтому:

Схема 80/10/10 — это базовое правило распределения, а не гарантия того, что банкрот в любом случае получит ровно десятую часть выручки.

Для должника это все равно принципиально меняет ситуацию.
Раньше после продажи ипотечного единственного жилья основная логика была сосредоточена на расчетах с залоговым кредитором.
Теперь закон прямо закрепляет часть выручки за другими участниками процедуры и предусматривает возможность оставить деньги самому гражданину.
Получается гораздо более понятная конструкция: банк получает деньги по ипотеке, другие взыскатели — свою часть, а должник не остается автоматически с нулем после продажи единственного жилья.

Как теперь оплачивается банкротство физического лица

Еще одни перемены связаны с финансированием. Для работы финансового управляющего нужны деньги. При обращении гражданина в арбитражный суд эти средства вносятся на депозит суда.
Раньше порядок внесения денег позволял использовать отсрочку, однако с января 2026 года правила стали другими. ФЗ № 544 от 29 декабря 2025 года изменил статьи 213.4 и 213.5 Закона о банкротстве. Теперь средства на выплату вознаграждения финансовому управляющему должны быть внесены в установленный период: от принятия заявления до заседания, на котором суд проверяет его обоснованность. В платежном документе необходимо указать номер дела.

Возможность отсрочки внесения денег была исключена.

На практике это означает простую вещь: если человек решил идти в судебное банкротство, расходы на процедуру необходимо учитывать заранее.
Это не меняет стоимость целиком, но меняет момент, когда должнику необходимо обеспечить финансирование.

Что изменилось в рекламе банкротства

С 1 января 2026 года действуют новые требования к рекламе услуг, связанных с банкротством граждан. Они появились не непосредственно в 127-ФЗ, а в законодательстве о рекламе. Теперь нельзя рекламировать такие услуги так, будто списание долгов гарантировано каждому человеку. Также запрещено создавать впечатление, что гражданин может просто перестать платить по обязательствам и никаких последствий для него не будет. Реклама должна предупреждать о последствиях. В частности, речь идет об ограничениях, которые возникают после банкротства, включая правила повторного обращения за признанием банкротом и ограничения, связанные с получением кредитов.

Для рынка юридических услуг это достаточно серьезная перемена. Человек, который видит рекламу «спишем все долги», должен понимать: сам факт обращения к юристу еще не означает, что суд освободит его от всех обязательств. И здесь мысль вполне здравая. Банкротство — это не обычная юридическая услуга вроде составления договора.

У процедуры есть последствия, и человек должен узнать о них до того, как заплатит компании деньги.

Другие поправки в закон о банкротстве 2026 года

Помимо изменений, которые непосредственно касаются граждан, за последний год корректировались и отдельные специальные положения 127-ФЗ. Например, ФЗ № 174 от 10 июня 2026 года внес изменения в правила банкротства кредитных организаций. Эти положения имеют значение прежде всего для банков и других финансовых организаций, поэтому обычный гражданин, который собирается списать потребительские кредиты, с ними напрямую не сталкивается.

Отдельные поправки затронули раскрытие информации о ходе дела и сведения, которые размещаются в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве. Такие изменения могут выглядеть техническими, но именно через реестр кредиторы, должники и другие участники получают значительную часть информации о процедуре. Поэтому последние перемены — это не одна большая поправка. № 127-ФЗ корректировался несколькими федеральными законами, причем сроки начала действия у них различаются. И вот здесь начинается самое интересное.

Реформа банкротства 2026: закон уже принят, но работать он начнет позже

26 июля 2026 года был принят ФЗ № 253. Именно его можно считать главным событием года в сфере корпоративного банкротства. В этом году его приняли, но многие последствия этой реформы появятся только в 2027 году и позже. Зачем вообще понадобилось так серьезно менять систему?

Ответ можно найти в самой проблеме российского корпоративного банкротства. Если предприятие уже перестало платить по долгам, у него обычно есть два возможных сценария. Первый — попытаться восстановить платежеспособность и продолжить работу. Второй — продать имущество и распределить полученные деньги между взыскателями. На практике второй сценарий часто оказывается проще.
Но проще — не всегда значит выгоднее.

Представим предприятие, у которого есть оборудование, сотрудники, контракты и рынок сбыта, но одновременно накопились крупные долги. Если просто разобрать компанию на активы и продать их по отдельности, кредиторы получат деньги, но сам бизнес исчезнет. Если же компания способна снова выйти в плюс, сохранение бизнеса потенциально может принести взыскателям куда больше. Именно на эту проблему и направлена будущая реформа.

Новая реструктуризация долгов юридического лица

Главное изменение, которое предусматривает ФЗ № 253 , — новая процедура реструктуризации долгов юридического лица.

Смысл таков:

Дать компании возможность изменить порядок расчетов с кредиторами и восстановить платежеспособность, если бизнес действительно имеет экономические перспективы.

Раньше банкротство компании для многих ассоциировалось прежде всего с конкурсным производством: активы продаются, деньги распределяются, юридическое лицо в итоге прекращает существование.
Новая конструкция позволяет поставить перед процедурой другой вопрос: можно ли сохранить компанию и получить с нее больше, чем принесла бы ее ликвидация?
Если ответ положительный, появляется смысл работать не только с имуществом, но и с самой задолженностью.

При этом реструктуризация не будет автоматической защитой от задолженности. Должнику придется обосновать возможность восстановления платежеспособности. Если бизнес объективно не способен продолжать работу, бесконечно откладывать расчеты никто не позволит.

Поэтому реформа здесь заключается не в том, что компания получает право просто «перенести все долги на потом». Ей придется показать, за счет чего она собирается выбраться из кризиса.

Досудебная санация: договориться до того, как начнется банкротство

Еще одно направление реформы — досудебная санация. Идея достаточно простая. Иногда компания уже испытывает серьезные финансовые проблемы, но банкротство ей пока не нужно. Например, у предприятия временный кассовый разрыв, крупный заказчик задержал оплату, сорвалась поставка или резко выросла долговая нагрузка. Сам бизнес при этом остается прибыльным или способен таким стать после изменения условий финансирования. В такой ситуации логичнее попытаться договориться с кредиторами заранее.

Новая конструкция позволяет оформить соглашение о санации и определить, как именно должник будет восстанавливать платежеспособность. Это может быть смена сроков выплат, предоставление финансирования и другие согласованные сторонами меры. Главное отличие от банкротства здесь в моменте. Компания еще не находится внутри полноценного судебного дела о несостоятельности. Стороны пытаются решить проблему до того, как кризис станет необратимым.

И это, пожалуй, одно из наиболее интересных направлений реформы.

Если бизнес можно спасти переговорами, зачем доводить ситуацию до продажи имущества и закрытия компании?

Комплексное соглашение о санации

С крупным бизнесом (стоимость активов от 1 млрд) возникает дополнительная проблема: кредиторов может быть очень много, и договориться с каждым отдельно практически невозможно. Один банк готов предоставить отсрочку, другой требует немедленного погашения, поставщики хотят продолжать сотрудничество, а отдельный кредитор вообще заинтересован в продаже имущества. Для таких ситуаций предусматривается механизм комплексного соглашения о санации. Он позволяет выстроить единый план работы с задолженностью крупного должника.

При этом интересы кредиторов, которые не согласились с предложенными условиями, не должны просто исчезать. Устанавливаются специальные правила их защиты и определяется, при каких условиях соглашение может получить юридическую силу.
То есть государство пытается решить старую проблему коллективного действия: если большинству взыскателей выгоднее сохранить бизнес, один участник не должен автоматически получать возможность разрушить этот план.
Но одновременно большинство не должно получать право просто переложить все потери на меньшинство.

Что изменится для арбитражных управляющих

Перемены затронут не только процедуры, но и саму систему арбитражного управления. Для новой процедуры реструктуризации вводится фигура антикризисного управляющего. Кроме того, закон предусматривает изменения в системе профессиональной деятельности арбитражных управляющих, включая государственный реестр и новые правила их отбора и оценки.

Это вполне логично.

Если арбитражный управляющий должен заниматься не только продажей имущества, но и фактическим восстановлением бизнеса, требования к его работе становятся другими.

Особенно интересна идея оценки эффективности. В классическом банкротстве результат во многом можно увидеть довольно просто: имущество найдено, оценено, продано, деньги распределены. В процедуре реструктуризации все сложнее. Нужно оценивать, удалось ли сохранить бизнес, насколько реалистичным оказался план, насколько эффективно компания выполняла его условия и получили ли кредиторы ожидаемые выплаты. Как это будет работать на практике — отдельный вопрос.
Слишком формальная система оценки может превратиться в очередную бюрократическую процедуру.
Но сам переход к оценке результата, а не только соблюдения формальных действий, выглядит вполне логичным.

Что изменится в банкротстве физических лиц после большой реформы

Большая реформа, которую сейчас обсуждают в связи с ФЗ № 253, в первую очередь касается юридических лиц. Она не отменяет существующий порядок банкротства граждан и не вводит для физических лиц совершенно новую процедуру списания задолженности.

Для граждан сейчас действительно важны правила продажи ипотечного единственного жилья, порядок финансирования процедуры и новые требования к рекламе.
Но сама конструкция остается прежней: человек может пройти реструктуризацию долгов, а при невозможности рассчитаться — реализацию имущества с последующим освобождением от тех обязательств, которые можно списать.

Поэтому ждать вступления корпоративной реформы только ради того, чтобы подать заявление о собственном банкротстве, смысла нет. Если человек уже соответствует условиям процедуры, его ситуация оценивается по действующему на момент обращения законодательству.

Какие еще поправки в закон о банкротстве обсуждались

Параллельно появлялись различные инициативы, касающиеся ответственности руководителей и собственников компаний, предупреждения банкротства и отдельных процедур. Особое внимание традиционно уделяется субсидиарной ответственности. Для владельца бизнеса это один из самых чувствительных вопросов: если компания не смогла рассчитаться, в определенных обстоятельствах долг может быть взыскан с контролирующих ее лиц.

При этом сам факт банкротства компании не означает автоматической ответственности директора. Необходимо установить предусмотренные законом основания, а спор о привлечении к субсидиарной ответственности рассматривается отдельно. Поэтому различные предложения изменить эти правила действительно имеют большое значение.

Итог

Реформа банкротства 2026 года — это не полная перезагрузка, а постепенное изменение отдельных правил.

Для граждан уже важны новые условия продажи ипотечного жилья, финансирования процедуры и рекламы услуг, тогда как самые серьезные изменения пока связаны с банкротством бизнеса.
ФЗ № 253 предлагает сделать процедуру более ориентированной на сохранение работающих компаний. Вместо того чтобы сразу распродавать активы, должнику дают больше возможностей договориться с кредиторами, изменить сроки выплат и восстановить платежеспособность. При этом стоимость и срок процедуры, а также ее итог будут зависеть от конкретной ситуации.

Поэтому последние изменения в банкротстве стоит оценивать не по громким заявлениям о «полной реформе», а по конкретным датам. Часть поправок уже действует, часть начнет работать позже, а отдельные предложения пока остаются законопроектами.
И, прежде чем предлагать должнику тот или иной вариант, важно понимать, какие правила действуют именно сейчас.